بوی بهبود
- شکور علیشاهی | تحلیلگر بازار سرمایه
شاخص صنعت بانکداری از ۲۲ روز کاری گذشته با حدود ۳۵ درصد افزایش از محدوده ۶ هزار و ۷۰۰ واحد به محدوده ۹ هزار و ۱۰۰ واحد رسید. روند نزولی میان‌مدت این صنعت در ۱۰ روز کاری قبل به سمت بالا شکسته شد که نشانه خوبی برای سرمایه‌گذاران این صنعت بود. محدوده این خط می‌تواند در آینده به‌عنوان حمایتی مناسب نقش ایفا کند. اگرچه خط روند صعودی کوتاه‌مدت شاخص بانکها شکسته شده ولی این شکست نشانه نزولی نیست و احتمالا یک اصلاح کوچک زمانی را در پی خواهد داشت.
با توجه به حرکت‌های افزایشی اخیر در کلیت بازار، انتظار می‌رود وقوع سناریوی افزایشی برای این صنعت مهم از احتمال بیشتری برخوردار باشد. سناریوی افزایشی در سه مرحله ممکن است این شاخص را به محدوده‌های بیشتر از ۱۶ هزار واحد برساند.
در پرده اول شاخص صنعت بانکداری با عبور از محدوده مقاومتی ۹ هزار و ۸۰۰ واحد به سطح سقف قبلی، یعنی ۱۰ هزار و ۹۰۰ واحد می‌رسد. در پرده دوم با عبور پر حجم از محدوده قله قبلی، شاخص صنعت بانکداری به دنبال هدف قیمتی ۱۶ هزار واحد است که دو منطقه مقاومتی ۱۲ هزار و ۵۰۰ واحد و ۱۴ هزار واحد، می‌توانند مانع افزایش بیشتر شاخص بانکها شوند.
توجه داشته باشید به دلیل اینکه شاخص بانکداری در تاریخ خود هیچ‌گاه در این اعداد حضور نداشته، بعضی از این محدوده‌ها از اعتبار چندانی برخوردار نیستند اما شیوه‌های آماری و تکنیکی برای محاسبه محدوده‌های مهم در این مواقع وجود دارد. اکثرا تحلیلگران جسور از آنها به‌عنوان محدوده‌های تحلیلی استفاده می‌کنند. این اشخاص برای ترسیم خطوط تحلیلی خود به دنبال حداکثر یک یا دو تایید نشانه تکنیکی، بدون در نظر گرفتن گذر زمان هستند. پرده سوم به شاخص بیش از ۱۶ هزار واحد می‌پردازد که در حال حاضر نمی‌توان به‌طور قطع در مورد آن اظهار‌نظر کرد.
مناطق مقاومتی، سطوحی از قیمت هستند که در آن احتمالا عرضه‌کنندگان سهام زیاد می‌شوند و ممکن است نقطه پایان روند صعودی و افزایش قیمت‌ها باشند. از طرفی سطوحی که به‌عنوان هدف قیمتی، در روند صعودی معرفی می‌شوند، مناطقی هستند که در آن معامله‌گران به جمع آوری سود ناشی از افزایش قیمت‌ها می‌پردازند، بنابراین در این محدوده‌ها علاوه بر عرضه‌کنندگان زیاد، ممکن است تقاضا‌کننده سهام نیز از خرید اجتناب کرده و به نوعی در منطقه اشباع خرید که بعد از چند روز تقریبا متوالی افزایش قیمت در آن قرار می‌گیریم، حضور داریم. همین موضوع ممکن است نقطه پایان افزایش قیمت‌ها باشد.
البته تمامی این محدوده‌ها در صورت شکسته شدن به سمت بالا با حجم زیاد می‌توانند به سطوح حمایتی تبدیل شوند. اگرچه روند نزولی میان‌مدت این صنعت شکسته شده است ولی هنوز احتمال کاهش قیمت‌ها، مخصوصا بعد از پرده اول از سناریوی افزایشی و بعد از برخورد قیمت به محدوده سقف قبلی وجود دارد. سناریوی کاهش قیمت‌ها در چهار پرده احتمال نزول شاخص صنعت بانکداری را بررسی می‌کند. البته احتمال اینکه پرده‌های سوم و چهارم اتفاق بیفتند بسیار کم است.
در پرده اول از سناریوی کاهش قیمت ها، ممکن است شاخص صنعت بانکداری تا محدوده ۸ هزار و ۱۰۰ واحد کاهش داشته باشد، در این مسیر خط روند نزولی میان‌مدت شکسته شده، می‌تواند مانع کاهش بیشتر قیمت‌ها شود. در این مرحله سطح ۸ هزار و ۷۵ واحد بسیار مهم است. بعد از اینکه پرده اول از سناریوی کاهشی، در نمودار دیده شد، هنوز احتمال بازگشت به مدار صعودی وجود دارد.
در پرده دوم شاخص صنعت بانکداری با هدف ۶ هزار و ۷۰۰ واحد، ممکن است سطح حمایتی ۷ هزار و ۵۰۰ واحد را به سمت پایین شکسته و کاهش پی در پی قیمت‌ها را ببینیم. در صورت عبور از محدوده ۶ هزار و ۷۰۰واحد به سمت پایین شاخص صنعت بانکداری می‌تواند تا ۵ هزار و ۱۵۰ واحد یا حتی پایین‌تر ریزش داشته باشد. مناطق حمایتی، سطوحی از قیمت هستند که در آن احتمالا تقاضا‌کنندگان سهام زیاد می‌شوند و ممکن است نقطه پایان روند نزولی و کاهش قیمت‌ها باشند.
از طرفی سطوحی که به‌عنوان هدف قیمتی، در روند نزولی معرفی می‌شوند، مناطقی هستند که در آن معامله‌گران بلند‌مدت بازار در سهم حضور دارند و اکثر سفته‌بازان در این نقطه از سهم خارج شده‌اند، بنابراین در این محدوده‌ها علاوه بر احتمال تقاضای زیاد، ممکن است عرضه‌کننده سهام نیز از فروش اجتناب کرده و به نوعی در منطقه اشباع فروش که بعد از چند روز تقریبا متوالی کاهش قیمت در آن قرار می‌گیریم، حضور داریم.
همین موضوع ممکن است نقطه پایان کاهش قیمت‌ها باشد. البته تمامی این محدوده‌ها در صورت شکسته شدن به سمت پایین با حجم زیاد می‌توانند به سطوح مقاومتی تبدیل شوند. سناریوهای دیگر نیز برای شاخص صنعت بانکداری می‌توان متصور بود که احتمال به وقوع پیوست آنها در کوتاه‌مدت کم است یا اینکه ابتدا باید یکی از این چهار سناریو رخ دهند تا به سناریوهای بعدی بپردازیم.
شکست روند نزولی
- محمدحسین کیانی | کارشناس بازار سرمایه
شاخص بانکها و موسسات اعتباری بعد از شکست خط روند نزولی در حال تثبیت بالای این خط روند است. اکنون این شاخص حوالی ۹۱۳۵ واحد است و می‌توان گفت این شاخص الگوی Bump-and-Run Reversal را تشکیل داده و اگر طبق این الگو رفتار کند در میان مدت می‌تواند به سقف کانال برسد. هدف اصلی این شاخص حوالی ۱۴هزار و ۶۰۰ تا ۱۵هزار خواهد بود. در صورت عدم تثبیت بالای خط روند و کاهش مقدار این شاخص به عدد ۸۹۶۰ واحد این سناریو با شکست مواجه می‌شود.
بانک اقتصاد نوین (ونوین): نزدیک‌ترین حمایت سهم حوالی ۵۵۰ تا ۵۴۰ تومان است. در صورت از دست رفتن این سطح حمایتی حمایت بعدی ۴۶۵ است. با توجه به اخبار زیرمجموعه‌های این بانک و عرضه‌های احتمالی آنها در آینده هدف ۷۵۰ و هزار تومانی برای آن دور از ذهن نیست.
بانک تجارت (وتجارت): حمایت فعلی سهم حوالی ۳۵۵ تا ۳۶۵ تومان و حمایت بعدی ۳۲۰ تومان خواهد بود. اهداف سهم ۴۷۰ تومان در کوتاه مدت و در میان مدت حوالی ۷۸۰ تا ۸۰۰ تومان است.
بانک ملت (وبملت): مانند دیگر بانکها قیمت‌های کنونی حمایت برای این سهم است و در صورت برگشت از حمایت روانی ۵۰۰ تومان هدف کوتاه‌مدت سهم ۶۸۰ تومان و در صورت عبور از این سقف تاریخی توانایی رشد تا حوالی هزار تا الی ۱۱۵۰ را خواهد داشت.
