به گزارش دنیای بورس به نقل از دنیای اقتصاد، آبنبات بومر اصطلاحی در صنعت مالی است که به ETFهای تدافعی گفته می‌شود که با در نظر گرفتن نیاز سرمایه‌گذاران مسن‌تر طراحی شده‌اند. این صندوق‌ها حفظ سرمایه، نوسان کم و درآمد پایدار را در اولویت قرار می‌دهند و رشد پرریسک و پرشتاب را قربانی همین اهداف می‌کنند. صندوق‌های بافر وعده می‌دهند که حتی اگر بازار سهام سقوط کند، سرمایه‌گذار بخش زیادی از دارایی خود را حفظ کند. اما آیا این وعده واقعا ارزش هزینه‌های بالای این صندوق‌ها را دارد یا ایجاد این صندوق‌ها بیشتر یک ترفند بازاریابی است؟ روزنامه وال‌استریت ژورنال طی گزارشی به این نوع از صندوق‌ها پرداخته است.
ماهیت صندوق‌های بافر
صندوق بافر یا ضربهگیر در اصل نوعی صندوق سرمایه‌گذاری ترکیبی است. ساختار کلی آن به این صورت است که بخش عمده‌ای از سرمایه جذب‌شده در اوراق قرضه دولتی امن (مانند اوراق خزانه‌داری ایالات متحده) سرمایه‌گذاری می‌شود. این اوراق به دلیل تضمین دولت، ریسک نکول بسیار پایینی دارند و در نتیجه هنگام سقوط بازار سهام می‌توانند جلوی زیان را بگیرند. در کنار این بخش امن، سهم کوچکی از دارایی صندوق به قراردادهای مشتقه یا اختیار معامله بر شاخص‌های سهام مثل اس‌اندپی۵۰۰ اختصاص می‌یابد. این قسمت به صندوق اجازه می‌دهد اگر بازار رشد کرد، مقداری از آن رشد را نصیب سرمایه‌گذاران کند. ترکیب این دو بخش به‌گونه‌ای است که در سال‌های بد، سرمایه‌گذار ضرر شدیدی نمی‌بیند و در سال‌های خوب نیز از کل سود بازار عقب نمی‌ماند؛ هرچند که معمولا میزان سود در دوره‌های صعودی محدود است.
چرا «آبنبات بومر»؟
لقب «آبنبات بومر» یا Boomer Candy بیشتر جنبه طنز دارد. نسل موسوم به «بیبی بومر» - متولدان پس از جنگ جهانی دو م- اکنون در آستانه یا دوران بازنشستگی قرار دارند. این گروه سنی معمولا تحمل ریسک پایین‌تری دارند؛ پس از یک عمر کار و پس‌انداز، دیگر نمی‌خواهند ارزش دارایی‌شان در عرض چند ماه نصف شود. صندوق‌های بافر دقیقا بر همین نیاز روانی سوار شده‌اند: ارائه یک محصول شیرین و آرامش‌بخش که به سرمایه‌گذار می‌گوید نگران نباش، حتی اگر بازار سقوط کند، ما از سرمایه تو محافظت می‌کنیم.