دنیای بورس: قیمت طلا در بازار جهانی پس از چند روز کاهش از روز گذشته رشد داشته و امروز نیز هر اونس در محدوده ۴۱۰۰ دلار معامله شد. یکی از دلایل افزایش قیمت طلا این است که سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار صورت‌جلسه آخرین نشست فدرال‌رزرو محتاطانه در حال معامله هستند. در عین حال یک نظرسنجی جدید، طلا را به‌عنوان یکی از دارایی‌های محبوب برای سال آینده رتبه‌بندی کرده است.
با وجود افت بازار‌های سهام جهانی — که معمولاً با مجبور شدن معامله‌گران به بستن موقعیت‌های اهرمی می‌تواند بر طلا فشار وارد کند — فلز گرانبها در همچنان میل به صعود دارد. اوله هانسن، رئیس استراتژی کالا در بانک Saxo، گفت: «رفتار اخیر قیمت نشان می‌دهد که فروش اجباری از سوی معامله‌گران اهرمی در محیط پرنوسان فعلی، به‌طور پیوسته توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت و بانک‌های مرکزی جذب شده است.» او افزود این روند می‌تواند «پایه‌ساز جهش دوباره قیمت در سال ۲۰۲۶» باشد.
در همین حال، طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال در تاریخ آمریکا باعث شده معامله‌گران به‌دلیل تأخیر در انتشار داده‌های کلیدی، تصویر روشن و دقیقی از وضعیت اقتصاد نداشته باشند. در این شرایط مبهم، اظهارنظر‌های چند مقام فدرال‌رزرو طی هفته جاری موجب شد انتظارات برای کاهش نرخ بهره کمتر شود. فیلیپ جفرسون، نایب‌رئیس فدرال‌رزرو، دوشنبه گفت این بانک مرکزی باید در مورد کاهش بیشتر نرخ‌ها «به‌آرامی پیش برود.» بااین‌حال، کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال‌رزرو، همچنان بر لزوم کاهش بیشتر نرخ بهره به‌دلیل نگرانی درباره بازار کار و کندی روند جذب نیرو تأکید کرده است.
اکنون معاملات سوآپ نرخ بهره حدود ۵۰ درصد احتمال کاهش نرخ در دسامبر را نشان می‌دهد؛ در حالی که تنها دو هفته پیش تقریباً قطعیت داشت که یک کاهش یک‌چهارم درصدی در نرخ بهره رخ می‌دهد.
یکی از مهم‌ترین سرنخ‌ها درباره وضعیت بازار کار آمریکا، گزارش اشتغال سپتامبر است که قرار است پنجشنبه توسط اداره آمار کار منتشر شود. هرچند این داده‌ها قدیمی هستند، اما پس از تعطیلی شش‌هفته‌ای دولت، تصویری مهم از وضعیت بزرگ‌ترین اقتصاد جهان ارائه خواهند داد.
وزارت کار آمریکا گزارش داده تعداد افرادی که پس از هفته اول دریافت کمک بیکاری همچنان از مزایا استفاده می‌کنند — که شاخصی برای روند استخدام است — در هفته منتهی به ۱۸ اکتبر به ۱.۹۵۷ میلیون نفر افزایش یافته است؛ نشانه‌ای از بالا بودن نرخ بیکاری در ماه اکتبر.
به همین دلیل، گزارش معوق NFP مربوط به سپتامبر — که پنجشنبه منتشر می‌شود — کانون توجه بازار خواهد بود.
سیاست پولی فدرال‌رزرو نیز با انتشار صورت‌جلسه نشست ۲۸ و ۲۹ اکتبر FOMC که قرار است امروز منتشر شود، زیر ذره‌بین قرار خواهد گرفت. این صورت‌جلسه ممکن است شامل جزئیاتی درباره زمان آغاز خرید‌های مدیریت ذخایر — که به معنای رشد ترازنامه فدرال‌رزرو است — باشد. افزایش نقدینگی در سیستم مالی و چرخش به سمت سیاست‌های پولی انبساطی‌تر احتمالاً به نفع فلزات گرانبها خواهد بود.
تحلیل تکنیکال طلا
تحلیلگران معتقدند سطح ۴۱۰۰ دلار اولین مقاومت مهم است؛ عبور قاطع از آن می‌تواند یک رالی تازه ایجاد کند و قیمت را به محدوده ۴۱۵۲–۴۱۵۵ دلار و سپس سطح ۴۲۰۰ دلار برساند. در این تحلیل محدوده محدوده ۴۰۳۷–۴۰۳۶ دلار نخستین منطقه حمایت کوتاه‌مدت است.
عملکرد سالانه طلا و پیش‌بینی آینده
سرمایه‌گذاران معمولاً در زمان تورم و عدم‌اطمینان اقتصادی به طلا روی می‌آورند؛ چون طلا توانایی حفظ ارزش دارد حتی زمانی که سایر دارایی‌ها سقوط می‌کنند.
طلا امسال حدود ۵۵ درصد رشد داشته و با وجود عقب‌نشینی از رکورد تاریخی ماه گذشته، همچنان در مسیر بهترین عملکرد سالانه خود از سال ۱۹۷۹ قرار دارد.
عواملی از جمله نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های ترامپ و احتمال ایجاد تورم، نرخ‌های بهره بالا، تضعیف دلار، تعطیلی دولت آمریکا، ضعف بازار کار و خرید گسترده طلا توسط بانک‌های مرکزی باعث افزایش انفجاری قیمت طلا در سال جاری شده‌اند.
کارستن منکه، تحلیلگر مؤسسه جولیوس بائر، سه‌شنبه گفت: «ما همچنان چشم‌انداز بنیادی بلندمدت مثبتی برای طلا می‌بینیم.» او افزود: «اقتصاد آمریکا در حال سرد شدن است، نرخ‌های بهره قرار است کاهش یابد و در نتیجه دلار آمریکا باید تضعیف شود.» طبق یک نظرسنجی بانک آمریکا، سرمایه‌گذاران جهانی انتظار دارند طلا سال آینده دومین بازدهی برتر را در میان دارایی‌های مهم بین‌المللی ثبت کند؛ تنها ین ژاپن چشم‌انداز بهتری دارد.